新財富雜志
2025-06-09 22:55
6月9日，上海信托、愛建信托各有不動產信托登記案例在上海同步落地，標志著我國不動產信托運用場景進一步拓展到家庭財富定向傳承、銀發(fā)老人特殊需要等普惠金融領域。
5月27日，上海市委金融辦、上海金融監(jiān)管局等六部門印發(fā)《關于開展不動產信托登記試點的通知》（下稱《通知》）。這是繼北京率先破局不動產信托財產登記難題后，又一地啟動不動產信托登記試點。
上海落地兩單不動產信托登記
信托行業(yè)對完善信托財產登記制度、稅收優(yōu)惠制度等方面的呼吁由來已久。不動產作為重要的資產類型，如果能夠作為信托財產，對于資產隔離保護和有效傳承具有極大的積極意義。
《通知》通過構建“多場景覆蓋+全流程閉環(huán)+多部門協(xié)同”的創(chuàng)新體系，旨在破解不動產作為信托財產確權難這一核心問題，推動信托行業(yè)回歸本源，有效打通不動產信托財產管理的全鏈條堵點?！锻ㄖ酚“l(fā)后，得到了上海信托公司的積極快速響應。
據了解，上海信托案例聚焦都市大眾家庭服務場景，滿足了普通家庭財富傳承和品質養(yǎng)老需求。該案例委托人為一位中年白領女士，她將名下的一套商辦房屋作為信托財產，并追加現(xiàn)金資產，通過該房屋的出租獲取穩(wěn)定的現(xiàn)金流，用于補充其母親養(yǎng)老金，保障晚年生活；待其子女成年后，該房屋不動產定向傳承于子女，作為子女個人財產。
該案例通過信托資產隔離和他益分配的獨特功能，實現(xiàn)委托人家庭提升養(yǎng)老品質、不動產定向傳承和婚前財產獨立等綜合需求，為全國首單“不動產+現(xiàn)金”混合財產形式的家庭服務信托,為大眾家庭財富管理和傳承一攬子服務提供了可復制可推廣的參考模式。
愛建信托案例則以獨居老人綜合化需求為服務場景，滿足了高齡獨居老人養(yǎng)老及財富定向傳承需求。該案例委托人為一位年近八旬的離異獨居老人，膝下無子女，其日常生活主要由侄子照料，老人將名下唯一的住房托付給信托公司，住房租金作為退休金的額外補貼，助其安心養(yǎng)老，信托他益的功能也能滿足其百年之后將房產定向傳承給侄子的心愿。
該案例中老人生前仍保有房屋的使用、處置及收益權，身后確保傳承意愿精準落地，實現(xiàn)了對老人資產價值和情感價值的雙重守護，是上海轄內首單以不動產為信托財產的特殊需要服務信托。
兩位委托人認為，信托機制在解決家庭綜合化需求方面具有獨特性，在財產隔離、財富傳承、老人贍養(yǎng)、子女照看等方面相比其他金融工具更有優(yōu)勢，信托公司作為持牌金融機構也值得百姓信任和托付，期待今后信托制度在服務百姓切身需求方面涌現(xiàn)更多創(chuàng)新和實踐。
不動產信托試點區(qū)域進一步擴大
上海市兩單不動產信托登記試點案例的同步成功落地，是政府部門、監(jiān)管部門和金融機構緊密圍繞人民群眾實際需求推進信托業(yè)高質量轉型的新實踐、新成果。兩案例中，委托人既有中青年群體，也有高齡老人，體現(xiàn)了信托機制適應不同年齡人群差異化需求的靈活性；委托房產類型既有居住房屋，也有商辦房屋，體現(xiàn)了上海不動產信托登記試點工作對涉及房屋類型“多場景覆蓋”的不同嘗試；委托人設立信托的目的，進一步拓展到獨居養(yǎng)老、房產定向傳承、財產隔離等多個場景，展現(xiàn)了不動產信托模式服務民生需求的巨大空間和潛力。
上海此次落地不動產信托跑出了“上海速度”。在10個工作日內，先后完成六部門印發(fā)《通知》，中信登公司發(fā)布不動產信托產品登記操作細則，市規(guī)資局明確不動產信托辦理流程和收件標準，閔行區(qū)、寶山區(qū)自然資源確權登記中心完成具體案例的不動產轉移登記，展現(xiàn)出上海不動產信托登記“全流程閉環(huán)”的鮮明特征和多部門協(xié)同配合、同題共答的專業(yè)高效。
據介紹，下一步，上海將持續(xù)深化不動產信托登記試點工作，進一步豐富不動產信托運用場景，充分利用浦東新區(qū)先行先試優(yōu)勢加快完善相關法律法規(guī)體系，切實推動不動產信托和其他非資金類資產信托財產登記在上海的擴圍增效，更好發(fā)揮信托在服務實體經濟、優(yōu)化資產配置和保障財富傳承中的作用，積極推動信托業(yè)高質量發(fā)展，不斷增強上海國際金融中心的競爭力和影響力。
上海此次落地不動產信托，意味著不動產信托試點落地區(qū)域進一步擴大。
據了解，4月2日，國投泰康信托和外貿信托分別在通州區(qū)和昌平區(qū)的不動產登記中心進行了首次不動產信托財產登記，實現(xiàn)了業(yè)內“零的突破”。其中：國投泰康信托為北京市一位老人及其自閉癥子女設立不動產信托，幫助老人實現(xiàn) “生前養(yǎng)老照護”與“身后守護子女”的目的；外貿信托為北京市一位中年市民專業(yè)化定制不動產信托，將物流倉儲設施登記為信托財產，根據其意愿將信托收入的50%定向用于慈善捐贈。
校對：高源
