證券時報網
康殷
2025-02-07 13:48
AI概念股，反復活躍！
最近幾天，在A股和港股市場上，AI概念股均有不錯的表現。2月7日午后，港股涂鴉智能直線拉升，盤中漲幅一度超過220%，市值也一度突破400億港元。當天稍早之前，該公司對外宣布，涂鴉智能在云開發(fā)者平臺上集成了DeepSeek大模型能力。
截至券商中國記者發(fā)稿時，涂鴉智能漲幅回落至45%。其他AI概念股方面，金蝶國際漲超15%，微盟集團漲近10%，聯想集團、微博漲超5%，小米集團漲超4%。
涂鴉智能股價“異動”
2月7日下午13時40分過后，涂鴉智能股價突然大幅拉升，不到10分鐘的時間，股價最高飆升至69.5港元/股，漲幅超過220%，公司市值也一度攀升至420億港元。不過隨后，涂鴉智能漲幅收窄不少。
當天，涂鴉智能發(fā)文稱，DeepSeek通過知識蒸餾技術，以更低的訓練成本實現了大模型能力向輕量化模型的高效遷移，推動AI技術從云端部署向終端設備延伸突破。這種技術突破大幅降低了智能產品的AI功能集成門檻，為消費電子、物聯網等領域的智能化升級開辟了新路徑。
該公司表示，涂鴉智能作為全球AI硬件生態(tài)的核心推動者，在云開發(fā)者平臺上集成了DeepSeek大模型能力，這意味著其生態(tài)內的Powered by Tuya中控屏、音箱、網關等核心硬件，可以通過“自然語言精準交互、多模態(tài)場景感知”等AI技術，推動設備向“主動智能”升級。此次集成標志著涂鴉在AI Device與AI Edge領域的進一步布局，為開發(fā)者提供了更低門檻、更高效率的AI硬件開發(fā)路徑，助力其搶占智能家居、智慧辦公等場景的交互入口。
涂鴉智能稱，DeepSeek大模型憑借“高效推理能力與低延遲響應特性”，可顯著提升智能硬件的交互流暢度與場景理解精準度。例如，在語音控制中，用戶的模糊指令（如“調暗一點燈光”）可被快速解析為具體參數。這一能力與涂鴉智能的硬件生態(tài)深度融合后，開發(fā)者僅需通過涂鴉的AI Agent開發(fā)平臺，無需復雜算法適配，即可將DeepSeek的AI能力快速部署至中控屏、網關等設備。
根據公開資料，涂鴉智能（紐交所代碼：TUYA；港交所代碼：2391）是一家云平臺服務提供商，致力于構建智慧解決方案的開發(fā)者生態(tài)。涂鴉智能表示，截至目前，涂鴉云開發(fā)者平臺已匯聚超126萬開發(fā)者，賦能超2800種智能產品品類，覆蓋從制造商到渠道商、代理商的完整產業(yè)鏈。涂鴉通過其成熟的T3/T5系列模組和AI Agent開發(fā)平臺，為開發(fā)者提供了一套高效、靈活的AI硬件開發(fā)解決方案，助力其快速開發(fā)出AI硬件。
財報數據顯示，2023年，涂鴉智能的營收為2.3億美元，同比增長10.48%；凈利潤虧損6031.5萬美元，上年同期虧損1.46億美元。2024年前三季度，公司營收為2.17億美元，同比增長30.79%，凈利潤虧損478.80萬美元，上年同期虧損4950萬美元。
AI概念股持續(xù)活躍
2月7日，在港股市場上，其他AI概念股也持續(xù)活躍，金蝶國際盤中漲幅一度超過20%，截至券商中國記者發(fā)稿時，金蝶國際漲超15%，微盟集團漲近10%，聯想集團、微博漲超5%，小米集團漲超4%。
A股市場上，AI概念股也集體大漲。DeepSeek、智譜AI、算力租賃、AI智能體等方面紛紛走強，青云科技、優(yōu)刻得、用友網絡、夢網科技等數十只相關概念股漲停。
天風證券表示，DeepSeek開源模型受到廣泛關注，其通過強化學習等技術，實現了AI大模型的低成本高效推理，加速AI大時代。據DeepSeek公司官網介紹，DeepSeek-R1在后訓練階段大規(guī)模使用了強化學習技術，在僅有很少標注數據的情況下極大提升了模型的推理能力，在數學、代碼、自然語言推理等任務上， 測評性能與美國開放人工智能研究中心（OpenAI）開發(fā)的GPT-o1 模型正式版接近。DeepSeek的突破和開源，打破了“美國例外”的敘事，顯示了開放與創(chuàng)新的重要性，鲇魚效應明顯，有望加速國內AI產業(yè)的發(fā)展。
上述券商指出，DeepSeek的迅速崛起對國產算力基礎設施公司帶來了積極影響，其高效、低成本的AI模型訓練方法，降低了對高端進口芯片的依賴，增強了國內企業(yè)對自主研發(fā)算力芯片的信心。同時，DeepSeek受到廣泛關注或加劇中美在AI領域的競爭強度，美國在算力芯片等相關出口管制力度可能進一步上升，將促進我國算力基建的國產替代加速。建議關注GPU、存儲芯片、ASIC、銅連接、光模塊、液冷服務器、電源和PCB 等細分領域。
此外，AI模型無論是訓練還是推理都需要強大的算力支持。AI應用的增多和普及將導致市場整體對于云端推理算力需求的大幅增加。國內頭部云計算公司陸續(xù)接入DeepSeek，或將推動云服務商算力租賃及AI服務收入快速增長，同時DeepSeek開源模型低成本技術的創(chuàng)新，有望加速應用側的繁榮，云計算算力需求將進一步上升。
東興證券指出，多模態(tài)、復雜推理能力提升仍為大模型迭代趨勢，DeepSeek-R1 低成本推出更是加速市場對大模型推理能力提升的認知及需求，有望促進大模型產品商業(yè)化落地進程。R1的推出及爆火驗證了市場對大模型能力提升及成本下降的敏感度依然較高，從整個AI市場來看，成本下降帶來的用戶量提升的彈性較大，有望促進整個行業(yè)商業(yè)化落地進展提速。
華安證券也認為，端側實現Al能力需要端側 Al 大模型的落地。從國內手機整機廠商看，均推出端側Al功能（如文檔摘要、AI修圖）包括華為（盤古模型）、小米（MiLM）、vivo（藍心大模型）等，基于DeepSeekR1在推理能力上表現出色，若能進入AI智能終端，將推出具有強大Al功能的產品，有望提升用戶體驗，增強產品吸引力，在與其他廠商的競爭中更具優(yōu)勢。
校對：趙燕
