證券時報網(wǎng)
趙黎昀
2025-02-06 18:15
光伏設備板塊指數(shù)日K線圖張大偉 制圖
◎記者 費天元
1月15日，A股市場震蕩調(diào)整，券商、醫(yī)藥及資源類板塊下挫，拖累三大股指集體收跌。截至收盤，上證指數(shù)報3227.12點，跌0.43%；深證成指報10060.13點，跌1.03%；創(chuàng)業(yè)板指報2037.93點，跌1.82%。滬深兩市合計成交1.19萬億元，較前一日縮量約1600億元。
光伏板塊反彈
光伏板塊昨日全線反彈，一定程度上扭轉了去年12月以來的連續(xù)調(diào)整趨勢。申萬光伏設備指數(shù)收盤上漲1.26%，福萊特、賽伍技術漲停，雙良節(jié)能、鈞達股份漲超6%，聚和材料、金剛光伏等跟漲。
消息面上，據(jù)新華社報道，1月14日，我國首個百萬千瓦級居民虛擬電廠在江蘇啟動建設，旨在將省內(nèi)海量居民家中的大功率智能電器整合進云端虛擬能量池，配合新能源發(fā)電特性開展靈活調(diào)配，助力社會綠色低碳轉型。報道稱，隨著新型電力系統(tǒng)建設的穩(wěn)步推進，2024年10月底，江蘇新能源發(fā)電裝機容量首次超過煤電，成為江蘇第一大電源。
2025年開年，硅料、硅片、電池三大光伏主產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品均開啟漲價模式。安泰科1月15日數(shù)據(jù)顯示，本周多晶硅成交價格繼續(xù)上漲，N型復投料成交均價為4.17萬元/噸，環(huán)比上漲0.48%。安泰科分析表示，多晶硅成交價格小幅上漲的主要原因是多晶硅產(chǎn)出下降及企業(yè)有意識降低出貨量的雙重預期。
中信建投證券認為，近期光伏鏈產(chǎn)品價格出現(xiàn)反彈，核心原因在于硅片、電池經(jīng)歷幾個月的去庫周期后，庫存處于底部，同時需求端春節(jié)前產(chǎn)業(yè)鏈備貨，需求集中釋放。當前光伏行業(yè)處于需求淡季，預計春節(jié)后下游需求逐步復蘇，屆時行業(yè)延續(xù)去庫，產(chǎn)業(yè)鏈價格有望修復至現(xiàn)金成本以上，而價格的進一步上漲則需要看到庫存尤其是硅料庫存的明顯去化。
首發(fā)經(jīng)濟概念走強
近兩個交易日，首發(fā)經(jīng)濟概念再度走強，百貨零售、“谷子”經(jīng)濟等相關題材漲勢突出。昨日，零售板塊表現(xiàn)升溫，熱門股廣百股份盤中直線拉升封住漲停，近期收獲“14天6板”，南寧百貨、大連友誼等漲超5%。
消息面上，1月15日，廣東省政府工作報告提出，實施提振消費專項行動。創(chuàng)新多元化消費場景，促進健康、養(yǎng)老、托育、家政、數(shù)字等服務消費擴容提質(zhì)，引進更多首店首發(fā)首秀首展。支持廣州、深圳建設市內(nèi)免稅店，推進離境退稅“即買即退”試點。
上海市區(qū)域高質(zhì)量發(fā)展領導小組辦公室近日印發(fā)《〈上海市深入實施以人為本的新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略五年行動計劃的實施方案〉任務分工方案》。方案提出，圍繞提升國際消費中心城市能級，實施商圈能級提升行動，打造特色化、差異化全球新品首發(fā)地示范區(qū)，每年新增各類品牌首店800家以上。
中航證券分析認為，首發(fā)經(jīng)濟依靠品牌力、創(chuàng)新力和供應鏈支撐，已成為城市商圈能級升檔的重要引擎。首發(fā)經(jīng)濟一方面能夠通過搭建國內(nèi)外品牌首發(fā)首秀平臺，吸引更多顏值與內(nèi)涵兼具的首店新品落地，引領國際消費潮流；另一方面加速形成品牌集聚效應，驅(qū)動上游產(chǎn)業(yè)鏈升級，推動企業(yè)創(chuàng)新和區(qū)域影響力進一步提升。
配置型資金入市可期
近期，A股市場成交額降至去年9月底以來的低位，對于后續(xù)的資金面，多家機構認為，以險資為代表的配置型資金或有望逢低入市。
中信證券分析表示，當下時點，從潛在的增量資金結構來看，主動公募、被動公募可以提供的增量資金或有限，保險資金等中長期配置型資金可能成為最主要的增量來源，且近期調(diào)整較為明顯的紅利和大盤價值風格將成為險資主要的加倉方向。
