證券時報網(wǎng)
臧曉松
2025-02-05 12:45
抖音豆包概念股，逆市上漲！
今天A股三大指數(shù)集體調(diào)整，保險、地產(chǎn)、白酒、有色、券商等權(quán)重板塊走弱。不過，抖音豆包概念股逆市大漲，板塊指數(shù)漲幅超過4%，三維通信、廣博股份、掌閱科技、天娛數(shù)科等近10股漲停。另外，IP經(jīng)濟、短劇游戲、Kimi、AIGC等板塊均逆市上漲。
有券商分析師指出，豆包模型增長迅猛， MAU僅次于ChatGPT。隨著豆包模型的持續(xù)進步與迭代，若字節(jié)跳動進一步拓展以豆包為核心的產(chǎn)品矩陣，相關(guān)豆包產(chǎn)業(yè)鏈公司將持續(xù)受益。
值得注意的是，今日的市場盤面（在市場集體調(diào)整的背景下）出現(xiàn)罕見一幕，跌停的個股僅有10只左右（不含ST股），而漲停的個股接近100只（不含ST股），這說明市場上活躍資金仍有不少，具備賺錢效應。
接下來，A股市場會如何運行呢？多家券商表示，A股市場有望震蕩上行。后續(xù)一段時間仍將是政策落地的窗口期，有助于提振投資者信心。
抖音豆包概念股逆市上漲
今日，A股三大指數(shù)集體調(diào)整，權(quán)重股跌幅較大，截至收盤時，滬指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指跌幅均超過2%。不過，部分題材股卻逆市上漲，抖音豆包概念股更是掀起漲停潮，帶動IP經(jīng)濟、短劇游戲、AIGC等概念走強。
截至收盤，Wind抖音豆包指數(shù)漲幅超過4%，三維通信、廣博股份、掌閱科技、天娛數(shù)科、省廣集團、浙文互聯(lián)等近10股漲停。其中，三維通信錄得4連板，省廣集團3連板。最近7個交易日，抖音豆包概念股連漲了7天，其間，Wind抖音豆包指數(shù)累計漲幅接近25%。
今日，包括上述漲停的豆包概念股在內(nèi)，整個抖音概念板塊中，漲停的個股數(shù)量達到20多只，其中包括北緯科技、富春股份、環(huán)球印務(wù)等。
值得注意的是，當日午間，蜂助手(301382)在互動平臺表示，公司與字節(jié)跳動旗下的豆包就智能設(shè)備領(lǐng)域進行初步洽談，但目前尚未向市場推出相關(guān)產(chǎn)品。午后，蜂助手股價直線拉升，一度觸及20cm漲停，該股收盤時漲幅有所收窄。
中科創(chuàng)達(300496)的股價也在午后直線拉升，漲幅一度超過12%，收盤時漲幅也大幅收窄。該公司午間在互動平臺表示，公司與火山引擎達成深度合作，共建聯(lián)合實驗室賦能端側(cè)智能。雙方將充分發(fā)揮各自領(lǐng)域的核心技術(shù)、產(chǎn)品和市場等多方面的優(yōu)勢，攜手推動大模型的科研成果在車端和智能硬件端的轉(zhuǎn)化和應用，為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展賦能。
分析人士指出，豆包概念股的火爆，跟豆包模型增長迅猛有關(guān)。國泰君安分析師舒迪、陳豪杰指出，得益于字節(jié)AI模型的技術(shù)支持，豆包的用戶增速提升。根據(jù)AI產(chǎn)品榜，豆包已經(jīng)成為用戶最多的2C AI產(chǎn)品。在11月的全球月活躍排行榜上，豆包APP的MAU達到了5998萬，僅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二。豆包的海外版Cici 的MAU也達到1267萬，排在第22位。
在用戶粘性上，豆包APP的3天留存率達到34.5%，高于Kimi和海螺AI等競品，反映了字節(jié)跳動產(chǎn)品強大能力。硬件方面，字節(jié)跳動首款AI智能體耳機OlaFriend，基于豆包AI大模型，支持隨時問答、英語陪練、旅行導游、音樂控制，以及情緒加油站等多項AI功能，憑借單耳僅6.6克的重量成為同類產(chǎn)品中最輕的產(chǎn)品，用戶體驗感良好。此外，搭載豆包模型的AI玩具“顯眼包”集合了火山引擎的多項人工智能技術(shù)（豆包大模型、扣子專業(yè)版、語音識別、語音合成）一經(jīng)推出就引起市場廣泛反響。
國泰君安表示，未來字節(jié)跳動可能形成以豆包AI為核心的硬件產(chǎn)品矩陣，包括辦公、教育、陪伴等多類產(chǎn)品。隨著豆包模型的持續(xù)進步與迭代，若字節(jié)跳動進一步拓展以豆包為核心的產(chǎn)品矩陣，相關(guān)豆包產(chǎn)業(yè)鏈公司將持續(xù)受益。
開源證券指出，字節(jié)跳動視頻生成模型PixelDance已在豆包電腦版正式開啟內(nèi)測，部分用戶已開通體驗入口，用戶每日可免費生成10個視頻。AI視頻模型不斷迭代升級，或推動應用加快落地及商業(yè)化空間打開。
另外一則消息也引發(fā)市場關(guān)注。12月18日—12月19日，火山引擎冬季Force原動力大會將在上海舉辦。大會將聚焦大模型的前沿熱點，直擊大模型時代痛點，聚焦性價比、創(chuàng)新、安全等話題，解讀火山引擎全棧AI能力。同時火山引擎還邀請了游戲、智能終端、教育、零售等行業(yè)大咖，探索AI時代產(chǎn)品與技術(shù)重構(gòu)，共話企業(yè)轉(zhuǎn)型新機遇。
據(jù)悉，豆包大模型來源于字節(jié)跳動2023年研發(fā)的“云雀”大模型，是國內(nèi)首批通過算法備案的大模型之一。2024年5月15日，字節(jié)跳動豆包大模型在火山引擎原動力大會上正式發(fā)布。
國海證券分析師劉熹表示，火山引擎冬季Force原動力大會將展示全新豆包大模型，可預期有新功能和新應用誕生，有望成為繼ChatGPT之后的又一重量級產(chǎn)品，預計將帶動大模型產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展。
市場接下來會如何運行？
對于接下來的市場行情，中金公司研究部指出，結(jié)合中央經(jīng)濟工作會議的表述來看，對A股影響偏積極，“歲末年初行情”雖有波折，但仍將延續(xù)。
中金公司表示，中國經(jīng)濟增長與政策出臺節(jié)奏一直是影響A股市場情緒的核心因素。伴隨著海外美聯(lián)儲降息和國內(nèi)政策發(fā)力，2025年投資者風險偏好有望整體好于2024年，結(jié)構(gòu)性機會有望進一步增多。近期從盈利端看，PMI、財政收支、工業(yè)企業(yè)利潤、家電銷售等多項數(shù)據(jù)表明我國經(jīng)濟增長動能邊際改善。同時政策持續(xù)釋放積極信號，9月下旬以來我國穩(wěn)增長、穩(wěn)信心政策明顯加碼，地方政府化債、促進房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)、惠民生促消費等領(lǐng)域多項穩(wěn)增長政策逐步落地。當前國內(nèi)有效需求不足仍是主要矛盾，海外地緣政治局勢不確定性上升正促使逆周期政策進一步加碼。年底政治局會議與中央經(jīng)濟工作會議關(guān)于明年經(jīng)濟政策的表述較為積極，后續(xù)一段時間仍將是政策落地的窗口期，有助于提振投資者信心。
銀河證券指出，9月24日以來，國內(nèi)政策呈現(xiàn)出密集出臺的態(tài)勢。12月9日中央政治局會議、12月11日至12日中央經(jīng)濟工作會議的召開，為2025年經(jīng)濟工作指明重要方向，同時釋放出更加積極有為的政策信號，后續(xù)重點關(guān)注中央經(jīng)濟工作會議的表態(tài)。隨著存量政策加快落實以及一攬子增量政策加力推出，經(jīng)濟基本面有望呈現(xiàn)出逐步改善態(tài)勢。“穩(wěn)住樓市股市”的政策預期，有助于提振投資者的信心，呵護A股市場的長期健康發(fā)展。展望后市，A股有望震蕩上行。
招商證券表示，中央經(jīng)濟工作會議對A股明年的投資指引主要包括以下幾個方面：
1） 從宏觀層面來看，政策對各項經(jīng)濟工作的支持強度有望超過市場預期。具體來看，財政政策取向積極，赤字率安排或保持在3%以上，超長期特別國債發(fā)行規(guī)模將進一步擴大、專項債規(guī)模及投向領(lǐng)域也有望進一步延伸；貨幣政策提到了“適時降準降息”，流動性政策目標從平衡到傾向?qū)捤?，這將為A 股帶來估值提升的空間。
2） 從擴內(nèi)需視角來看，消費將成為明年投資主線：會議延續(xù)12月政治局會議部署，在行文順序上，仍將消費置于明年重點任務(wù)篇幅之首。在具體舉措方面，擬主要通過兩個方面提振消費。一是提高居民收入；二是增加消費場景。
3） 重點關(guān)注以科技創(chuàng)新引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，把握兩大主線：本次會議重點提到了“開展‘人工智能+’行動以及培育未來產(chǎn)業(yè)”。人工智能已經(jīng)連續(xù)三年出現(xiàn)在中央經(jīng)濟工作會議的通稿內(nèi)容中。未來產(chǎn)業(yè)也已連續(xù)兩年出現(xiàn)在中央經(jīng)濟工作會議通稿中。因此建議重點關(guān)注人工智能+、以及未來產(chǎn)業(yè)。
4） 重點關(guān)注“綜合整治‘內(nèi)卷式’競爭”：在“內(nèi)卷式”競爭方面，新興行業(yè)中以“光伏”行業(yè)為代表。近期，除了行業(yè)協(xié)會倡議等自律措施外，光伏出口退稅率下調(diào)、行業(yè)規(guī)范更新進一步控制新增產(chǎn)能。政策正進一步出臺遏制光伏的“內(nèi)卷式”競爭。建議關(guān)注光伏、鋰電等行業(yè)。
責編：羅曉霞
校對：王朝全
