證券時報網
吳少龍
2025-02-05 13:52
試點兩年多后，個人養(yǎng)老金制度迎來全面放開。
期貨日報記者昨日從證監(jiān)會獲悉，人力資源和社會保障部、財政部、稅務總局、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會近日聯(lián)合印發(fā)《關于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》（下稱《通知》），自2024年12月15日起，在中國境內參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，均可以參加個人養(yǎng)老金制度。稅收優(yōu)惠政策的實施范圍從36個先行城市（地區(qū)）同步擴大到全國。
《通知》的發(fā)布實施，是加快發(fā)展多層次多支柱養(yǎng)老保障體系的重要舉措，有利于更好發(fā)揮資本市場財富管理功能，構建完善“長錢長投”的政策體系。
《通知》提出，在現(xiàn)有理財產品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產品的基礎上，將國債納入個人養(yǎng)老金產品范圍。將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產品目錄，推動更多養(yǎng)老理財產品納入個人養(yǎng)老金產品范圍。
在豐富產品種類的同時，《通知》也明確，金融機構要按照規(guī)定做好個人養(yǎng)老金產品資產配置公示和風險等級確定工作，依法依規(guī)開展個人養(yǎng)老金投資咨詢服務，鼓勵金融機構在與參加人協(xié)商一致的情況下，探索開展默認投資服務。加強對金融消費者、投資者的保護，充分保障參加人的知情權和自主選擇權。
《通知》指出，商業(yè)銀行要健全線上線下服務渠道，為參加人變更資金賬戶開戶銀行、領取個人養(yǎng)老金等提供更多個性化服務。在依法合規(guī)、風險可控前提下，商業(yè)銀行應當與理財公司、保險公司、基金公司、基金銷售機構等機構加強合作，支持其開展個人養(yǎng)老金業(yè)務。參加人在商業(yè)銀行通過個人養(yǎng)老金資金賬戶線上購買商業(yè)養(yǎng)老保險產品的，取消“錄音錄像”。
《通知》還完善了個人養(yǎng)老金的領取條件和辦法，明確在領取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居等情形的基礎上，參加人患重大疾病、領取失業(yè)保險金達到一定條件或者正在領取最低生活保障金的，可以申請?zhí)崆邦I取個人養(yǎng)老金，具體辦法另行制定。參加人達到領取條件，可以通過各級社會保險經辦機構、全國統(tǒng)一線上服務入口和商業(yè)銀行等途徑提出申請并經核實后，由商業(yè)銀行將個人養(yǎng)老金發(fā)放至本人社?？ㄣy行賬戶。
據了解，個人養(yǎng)老金具有長期性、持續(xù)性和規(guī)模性，通過積極投資資本市場，有利于分享實體經濟發(fā)展成果，助力長期保值增值。公募基金行業(yè)作為資本市場的專業(yè)機構投資者代表，目前已受托管理各類養(yǎng)老金資產超6萬億元，創(chuàng)造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經驗。根據《通知》要求，證監(jiān)會及時優(yōu)化產品供給，將首批指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金投資產品目錄。后續(xù)，證監(jiān)會將強化個人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務監(jiān)管，督促公募基金管理人持續(xù)提升管理和服務能力，更好支持個人養(yǎng)老金高質量發(fā)展。
方正中期期貨研究院首席宏觀經濟研究員李彥森在接受記者采訪時表示，個人養(yǎng)老金作為我國養(yǎng)老保險體系第三支柱，一直以來是非常重要的組成部分。此次主要是擴大政策實施范圍、豐富產品供給、提高管理服務水平、完善領取條件和辦法等。其中，值得關注的一個細節(jié)是將國債、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產品范圍，這對資本市場發(fā)展有重要意義。
“股票、債券是傳統(tǒng)的大類資產配置基礎資產，此次將國債、特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產品范圍，主要是從資產配置的角度，為個人投資者的投資組合提供多元化的選擇。在投資組合中，債券主要負責防守，提供固定收益，做好保護墊；股票主要負責進攻，創(chuàng)造更高收益；指數(shù)基金是配置股票非常實用的工具，可以獲取股票市場平均收益，并可規(guī)避個股風險，因此是注冊制時代適合普通投資者的投資工具?！焙闾┢谪浭紫洕鷮W家魏剛認為，對資本市場而言，此次豐富個人養(yǎng)老金的產品種類，有助于吸納長期資金源源不斷流入證券市場，有助于提振資本市場信心。
李彥森表示，預計后期相關部門還會出臺更多文件、落實更多細則，完善個人養(yǎng)老金制度，間接為資本市場發(fā)展提供助力。
